Kiến thức cơ bản về Crypto

TVL ( Total Value Locked ) trong coin là gì?

Nội dung bài viết

Thị trường DeFi, trong cộng đồng Crypto, vẫn là một chủ đề nổi bật và được rất nhiều người quan tâm. Trong lĩnh vực này, Total Value Locked (TVL) được coi là một thuật ngữ phổ biến, nhưng không phải ai cũng thấu hiểu được tầm quan trọng của nó.

Để giúp người dùng hiểu rõ hơn về TVL – làm thế nào nó được định nghĩa, ý nghĩa của nó là gì, và cách tính TVL trong không gian DeFi, hãy cùng quantamnhadat.com khám phá chi tiết thông qua bài viết dưới đây.

TVL (Total Value Locked) là gì?

TVL là viết tắt của Total Value Locked, hay tổng giá trị bị khóa, đại diện cho số lượng tiền được gửi và giữ lại trong một giao thức DeFi cụ thể. Con số TVL cao hơn thường chỉ ra sức mạnh và sự phổ biến của ứng dụng DeFi đó, với nhiều người sử dụng.

TVL ( Total Value Locked ) trong coin là gì

Để hiểu một cách đơn giản, TVL có thể được xem như quy mô vốn tương tự như một ngân hàng, thể hiện sức chứa tiền của hệ sinh thái đó. Tổng giá trị bị khóa bao gồm các mảng như:

Cho vay

Tài sản tiền điện tử được gửi qua các nền tảng cho vay như AAVE, Compound, MakerDAO.

Staking

Tài sản tiền điện tử được Stake trên các chuỗi khối như Ethereum, BSC, Polkadot, Solana, Cosmos, Tron,…

Nhóm thanh khoản

Tài sản tiền điện tử được gửi qua các nhóm thanh khoản trên các nền tảng như Uniswap, PancakeSwap, Curve Finance.

Yield Farming

Tài sản tiền điện tử được gửi qua các giao thức Yield Farming như Yearn Finance, Beefy Finance.

TVL thường được đánh giá dưới dạng USDT (Tether), BTC (Bitcoin), hoặc ETH (Ethereum), và có thể biến đổi theo giá trị của đồng Fiat hoặc Token gốc. Tổng cộng, TVL là một chỉ số quan trọng để đo lường sức khỏe và sự phát triển của không chỉ thị trường DeFi mà còn cả thị trường Yield Farming. Bạn có thể dễ dàng theo dõi tổng giá trị tài sản bị khóa thông qua các trang web On-chain.

Ý nghĩa của Total Value Locked TVL

Khi xem xét về Total Value Locked (TVL) của một giao thức DeFi, ta có thể thu được nhiều thông tin hữu ích:

– TVL càng cao, giao thức càng mạnh, cho thấy mức thanh khoản lớn. Việc trao đổi Token trong giao thức trở nên thuận tiện mà không gặp phải thời gian chờ đợi.

– Tăng TVL theo thời gian, ví dụ như theo quý hoặc năm, là một dấu hiệu tích cực. Điều này biểu hiện sự quan tâm và tin tưởng ngày càng tăng từ cộng đồng, thúc đẩy họ đầu tư và gia tăng giá trị TVL.

– Dự án với TVL trên 1 tỷ USD có thể được xem xét là một dự án lớn, trong khi TVL thấp có thể là do dự án mới hoặc chưa thu hút được sự chú ý.

– Trong quá trình xem xét các dự án DeFi với tỷ lệ % lợi nhuận hấp dẫn, quan trọng để kiểm tra giá trị thực sự của TVL. Những dự án quảng cáo với TVL thấp nhưng lợi nhuận cao có thể là dấu hiệu của sự không bình thường.

– Tuy nhiên, TVL cao không nhất thiết đồng nghĩa với tỷ lệ % lợi nhuận cao từ Token trong giao thức DeFi. Điều này xuất phát từ sự khác biệt giữa các Stablecoin có TVL cao hơn so với các đồng Coin biến động như BTC hay ETH.

– TVL của một giao thức có thể biến động theo giá trị USD, phản ánh sự biến động của tài sản mà người dùng thêm hoặc rút khỏi giao thức.

Tại sao TVL lại quan trọng đối với giao thức DeFi?

TVL chính là một công cụ quan trọng đóng vai trò như một bước đo đạc đầy sức mạnh của dự án DeFi. Nó không chỉ dự báo sức ảnh hưởng của vốn đối với lợi nhuận và khả năng sử dụng vốn một cách linh hoạt cho cả những người giao dịch và đầu tư trong thế giới DeFi, mà còn là một chỉ số trực tiếp phản ánh sự phát triển và tiềm năng tương lai của dự án.

Trong lĩnh vực DeFi, đặc biệt là trong lĩnh vực cho vay (Lending) hoặc hoán đổi (Swap), giá trị của TVL không chỉ ảnh hưởng đến cơ cấu lợi nhuận mà còn là yếu tố chính thể hiện mức độ sử dụng của cộng đồng đầu tư đối với một giao thức cụ thể. Với mỗi dự án, TVL là một thước đo quan trọng. Từ dữ liệu cụ thể này, nhà đầu tư có thể đánh giá mức thanh khoản, đo lượng tiền dự trữ, và đưa ra quyết định đầu tư có sự chắc chắn nhất.

Hiện nay, việc theo dõi TVL có thể được thực hiện thông qua 5 mảng chính là sàn giao dịch phi tập trung (DEX), tiền mã hóa (Assets), giao thức thanh toán (Payment Protocols), giao dịch phái sinh (Derivatives), và cho vay (Lending).

TVL được tính như thế nào?

Để đánh giá tiềm năng của một dự án DeFi, các nhà đầu tư thường sử dụng các chỉ số liên quan đến Total Value Locked (TVL) và thực hiện tính toán theo các yếu tố như Nguồn cung Token lưu hành (Circulating Supply) và Mức giá hiện tại (Current Price). Công thức tính TVL được thực hiện như sau:

Total Market Cap (Vốn hóa thị trường hiện tại) = Circulating Supply (Nguồn cung lưu hành) x Current Price (Giá hiện tại)
Total Value Locked (TVL) = Total Token Locked x Current Price
TVL Ratio (Tỷ trọng vốn hóa thị trường của DeFi) = Total Market Cap / TVL

Điều này có nghĩa là, để tính TVL trong lĩnh vực DeFi, chúng ta sẽ cộng tổng giá trị của số lượng Token đặt trên mỗi giao thức, nhân với giá trị hiện tại của từng Token theo đơn vị USD.

Để minh họa, giả sử Giao thức DeFi ABC bao gồm 3 Token: X, Y, Z. Với số lượng lần lượt là 1000 Token X có giá 10$, 2000 Token Y có giá 20$, và 3000 Token Z có giá 30$. Tổng TVL của dự án ABC sẽ được tính như sau: 1000 x 10 + 2000 x 20 + 3000 x 30 = 140.000 USD.

Sự khác nhau giữa TVL và Vốn hóa thị trường (Market Cap)

Dựa vào những phân tích về Total Value Locked (TVL), có thể thấy rằng nó có một số đặc điểm tương đồng với khái niệm vốn hóa thị trường (Market Cap). Tuy nhiên, trong thực tế, hai khái niệm này lại có những khác biệt cơ bản. Để hiểu về Vốn hóa thị trường, chúng ta cần nhân nguồn cung của đồng tiền đang lưu hành với giá tại thời điểm đó. Trong khi đó, TVL được tính bằng cách nhân số lượng Token bị khóa với giá hiện tại của tài sản đó.

Mối quan hệ giữa Vốn hóa thị trường và TVL có thể cung cấp thông tin về giá trị cơ bản của một tài sản, liệu nó được đánh giá cao hay thấp. Tương tự như thị trường cổ phiếu, trong đó Vốn hóa thị trường có thể vượt qua giá trị sổ sách của nhiều công ty, thị trường tiền mã hóa cũng có những đặc điểm tương tự. Do đó, nếu tỷ lệ giữa Vốn hóa thị trường và TVL càng thấp, có thể coi đó là một điều tích cực và ngược lại.

Ví dụ, tại thời điểm viết bài, giao thức Aave có tỷ lệ Vốn hóa thị trường là 1,9 tỷ USD trên CoinGecko với TVL là 10,7 tỷ USD. Tỷ lệ giữa Vốn hóa thị trường và TVL của Aave trên CoinGecko là 0,17. Trong khi đó, tỷ lệ này ở Uniswap là 0,7 và PancakeSwap là 0,44. Theo đánh giá này, Token AAVE được xem là có giá trị thấp nhất trong số ba loại trên.

Thứ hai, tỷ lệ này có thể được sử dụng để đánh giá tâm lý hiện tại của nhà đầu tư trong thị trường DeFi. Nó có thể phản ánh xem nhà đầu tư hiện tại có tâm lý hứng thú và hưng phấn đối với giao thức hay không tại một thời điểm nhất định.

Mối tương quan giữa TVL và Circulating Supply

Khi quan tâm đến Total Value Locked (TVL) trong một dự án, nhiều người thường gặp nhầm lẫn giữa hai khái niệm TVL và cung lưu thông (Circulating Supply). Điều này bởi vì hai khái niệm này liên kết chặt chẽ với nhau.

TVL bao gồm toàn bộ các Token, từ token quản trị đến các tài sản khác, đang bị khóa trong giao thức. Ví dụ, nếu bạn cung cấp thanh khoản trên Uniswap thông qua cặp tiền tệ UNI/ETH, tổng TVL sẽ tính là UNI + ETH. Ngược lại, Circulating Supply khác biệt. Nó chỉ đánh giá số lượng UNI được phép lưu hành trên thị trường.

Các dự án khi phát hành Token thường chỉ phép một lượng Token nhất định được lưu thông. Điều này giúp duy trì sự cân bằng giữa cung và cầu, từ đó giữ cho giá của Token ổn định. Hoặc, chúng hỗ trợ tạo ra sự tăng trưởng ổn định thông qua việc giảm cung lưu thông bằng cách đốt Token hoặc tạo ra các Pool Farm, giúp người dùng kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.

Thường xuyên, trong quá trình phân tích một dự án DeFi, việc so sánh lượng Token đã sử dụng để Stake với cung lưu thông giúp nhà đầu tư ước lượng nguồn cung thực tế đang lưu hành. Có thể nói, đây là dữ liệu On-chain được chọn lọc để giúp xác định xu hướng tích lũy hoặc bán tháo trong dự án đó.

Top 3 trang Web tra cứu thông tin TVL chuẩn nhất

Để có được dữ liệu về TVL trong lĩnh vực DeFi, người dùng có thể tìm kiếm trên các nền tảng như DeFi Pulse, DeFi Llama và The Block.

DeFi Pulse

Trang web này cung cấp không chỉ những phân tích mà còn là xếp hạng mới nhất về các giao thức DeFi. Bảng xếp hạng của DeFi Pulse theo dõi tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh của các ứng dụng và giao thức DeFi phổ biến.

Khác với nhiều trang khác, DeFi Pulse giám sát các hợp đồng thông minh cơ bản của từng giao thức trên chuỗi khối Ethereum. Dữ liệu được cập nhật hàng giờ, bao gồm tổng số dư Ethereum và mã Token chuẩn ERC-20 do hợp đồng thông minh giữ. TVL được tính bằng cách nhân số dư với giá theo USD.

DeFi Llama

Trang web này tính toán TVL trên hầu hết các chuỗi DeFi, không chỉ giới hạn trong hệ sinh thái Ethereum. DeFi Llama theo dõi hơn 800 giao thức DeFi từ hơn 80 chuỗi khối khác nhau, bao gồm cả Binance Smart Chain, Terra, Cronos và Fantom.

Với khả năng theo dõi TVL của từng chuỗi khối riêng biệt, DeFi Llama cung cấp dữ liệu được đánh giá là chính xác và được sử dụng trong nhiều nghiên cứu và báo cáo. Trang web này hoàn toàn miễn phí và người dùng có thể truy cập để theo dõi và phân tích các giao thức DeFi.

The Block

Nổi tiếng với khả năng tra cứu TVL, The Block cung cấp một mục Data để xem thông tin về TVL trong thị trường DeFi. Các mục TVL được phân loại theo nhiều lĩnh vực như DEX, Lending, Yield Farming và theo các chuỗi khối như DeFi Project on Ethereum, DeFi Project on Binance Chain. The Block là một nguồn thông tin đáng tin cậy cho những người quan tâm đến dữ liệu DeFi và TVL.

Tổng kết

TVL (Tổng Giá Trị Bị Khóa) là một chỉ số quan trọng thể hiện sự độ tin cậy và tiềm năng của người dùng đối với dự án DeFi. Đối với từng giao thức DeFi khác nhau, con số TVL sẽ phản ánh mức độ sử dụng độc đáo, mang lại thông tin quan trọng giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định có tính chiến lược. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đây chỉ là một cái nhìn tổng quan và không phải là chỉ số cốt lõi để đảm bảo sự an tâm khi đầu tư.

Vì vậy, quantamnhadat.com đã chia sẻ bài viết “TVL (Tổng Giá Trị Bị Khóa) là gì? Cách tính TVL trong DeFi” để giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm này. Hy vọng rằng phần nội dung này sẽ mang lại giá trị và thông tin hữu ích cho bạn. Nếu có bất kỳ thắc mắc nào, đừng ngần ngại để lại bình luận dưới bài viết, đội ngũ quantamnhadat.com sẽ nhanh chóng giải đáp và hỗ trợ bạn. Đừng quên theo dõi những bài viết hấp dẫn khác để cập nhật thông tin mới nhất từ chúng tôi.

Thông tin liên quan

Blockchain là gì? Lịch sử phát triển của Blockchain

Từ những ý tưởng ban đầu trong các nghiên cứu, sau đó blockchain đã phát [...]

25
Th3

Blockchain Layer 3 là gì? Các giải pháp mở rộng Layer 3

Layer 3 là một hệ thống mạng lưới được xây dựng và đặt trên Layer [...]

02
Th2

DeFi Aggregator là gì? Tại sao Aggregator lại quan trọng với DeFi

DEX, Aggregator, và AMM là những thuật ngữ phổ biến trong thị trường tiền mã [...]

01
Th2

Mối quan hệ giữa blockchain và web3 là gì?

Thế hệ thứ ba của Internet, còn được biết đến là Web3, đặt nền móng [...]

31
Th1

BNB auto Burn là gì? Cơ chế đốt token BNB của Binance

Từ khi được ra mắt, BNB - token của sàn giao dịch Binance - đã [...]

30
Th1

Thuật Toán Đồng Thuận Blockchain Là Gì?

Thuật toán đồng thuận là một yếu tố quan trọng không thể thiếu trong cơ [...]

30
Th1

Hướng dẫn mua BNB trên Metamask chi tiết

Ví MetaMask đang là một trong những ví tiền điện tử phổ biến nhất hiện [...]

30
Th1

Oracle là gì? Oracle quan trọng như thế nào trong crypto

Oracle là một khái niệm quan trọng và không thể thiếu trong thị trường crypto, [...]

30
Th1

Binance Launchpad là gì? Cách mua IEO trên sàn Binance

Một trong những xu hướng đầu tư nổi bật nhất trong năm 2019 không thể [...]

29
Th1

Real World Assets (RWAs) là gì? Vai trò và ứng dụng của RWAs với DeFi

Trong thời gian gần đây, việc thực hiện quá trình token hóa Real World Assets [...]

29
Th1

NFT Marketplace là gì? Nơi luân chuyển giá trị của NFT

Kể từ đầu năm 2022, dù thị trường NFT có vẻ trầm lắng hơn so [...]

28
Th1

Interchain là gì? Ý nghĩa tác động trong hệ sinh thái Cosmos

Khái niệm Interchain đóng một vai trò quan trọng trong lĩnh vực blockchain và hệ [...]

21
Th12

Brc20 là gì ? Brc20 tokens list nổi bật

Rất nhiều trong số những token BRC-20 phổ biến nhất đều là memecoin như MEME [...]

16
Th12

Bitcoin Ordinals là gì ? Tất Tần Tật Về Bitcoin Ordinals

Gần đây, sự xuất hiện của Bitcoin Ordinals đã kích thích người dùng chuyển sang [...]

16
Th12

Market Cap là gì ? Cách tính Market Cap trong thị trường crypto

Market cap (Vốn hóa thị trường) là một khái niệm phổ biến được áp dụng [...]

16
Th12

Hold coin là gì ? chiến lược hold coin hiệu quả

Để trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp, việc đầu tiên là nắm vững [...]

15
Th12

Fed là gì ? Fed là tổ chức gì ? Fed quyền lực như thế nào

Từ đầu năm 2022 đến nay, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã trở [...]

13
Th12

Làm Airdrop trong crypto là gì ? Hướng dẫn làm Airdrop hiệu quả

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với những sự kiện airdrop, tạo ra cơ [...]

12
Th12

TVL ( Total Value Locked ) trong coin là gì?

Thị trường DeFi, trong cộng đồng Crypto, vẫn là một chủ đề nổi bật và [...]

11
Th12

Revoke là gì ? Cách sử dụng Token Approval để tránh bị scam

Revoke là một khái niệm mà chúng ta cần phải tìm hiểu và tại sao [...]

10
Th12

Tổng hợp kiến thức đầu tư Crypto cho người mới bắt đầu

Đối với những người mới chập chững bước vào thế giới tiền điện tử tại [...]

10
Th12

Rate this post

Tuyên bố trách nhiệm

Nội dung bài viết trên quantamnhadat.com chỉ mang tính chất tham khảo có thể không chính xác theo thời gian. Bạn đọc bài viết nếu thấy cần chỉnh sửa thông tin vui lòng liên hệ admin để bổ sung thông tin chính xác

Email: hieuphamthanhvl@gmail.com

Số điện thoại: 0962815473